2012年8月30日 星期四

8/30歐美寬鬆預期現反差,市場交投仍顯謹慎


8/29縱觀週三基本面釋放出的一些信號,似乎給人這樣一種感覺,歐美的寬鬆預期正在呈現反差。美國方面8月至今良好的經濟資料表現以及褐皮書相對樂觀的表述令QE3預期繼續遭到打壓。而另一邊,歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)近期的行止似乎更強烈地預示著其將採取行動的可能。一起一落的市場預期下,匯市交投目前仍然較為缺乏方向。

美國資料及褐皮書評估樂觀,QE3預期遭打壓
隔夜公佈的美國GDP資料和房屋資料表現良好,而美聯儲褐皮書同樣表態相對樂觀,受此影響,QE3預期遭到一定打壓。

 週三歐洲時段公佈的資料顯示,美國二季度GDP年率修正值為1.7%,和預期相符,高於前值1.5%,二季度GDP平減指數修正值為1.6%,也和預期一致,略高於前值1.5%;隨後的美國7月房屋簽約銷售月率環比上升2.4%,預期環比上漲1%6月房屋簽約銷售月率為-1.4%7月房屋簽約銷售率同比上升12.4%7月房屋簽約銷售絕對值為101.7,該絕對值為20104月以來最高值。強勁的美國資料繼續削弱QE3預期,令美元買盤回升,非美貨幣出現回落。

而在北京時間週四(830)淩晨2點公佈的美聯儲褐皮書顯示,美國多數地區就業市場保持穩定或僅略有增長,薪資壓力牢牢受控,但美國經濟7-8月初在多數地區繼續逐步擴張。此外,褐皮書更加關注乾旱造成的農產品漲價,這可能暗示未來一段時間以內,農產品漲價造成的通脹壓力可能顯現。由於褐皮書並未釋放意外資訊,市場反應不大。

褐皮書中對經濟狀況的評估將為聯儲官員在912-13日舉行的政策會議上作決定提供參考。決策者們將在下次政策會議上討論是否經濟狀況是否為進一步購買國債以刺激經濟更強勁復蘇提供了依據。

Western Union Business Solutions資深市場分析師Joe Manimbo稱:“就美聯儲政策而言,我認為這些資料可以為聯儲提供一些動用剩餘火力的餘地,這對美元將構成支撐作用。”

部分市場人士表示,伯南克週五在全球央行年會上有可能只會重申美聯儲有行使政策的空間。這將把懸念留到912-13日舉行的美聯儲下次政策會議上。

歐洲央行目前正就新債券購買方案的細節展開工作,以旨在通過降低西班牙和義大利高昂的融資成本來應對歐元區危機。而從歐洲央行行長德拉基近期的行止來看,似乎更強烈地預示著其下周將採取行動的可能。

歐洲央行週二(828)發表聲明稱,央行行長德拉基因工作繁忙,將不會參加本週五的傑克遜霍爾(JacksonHole)央行年會。該消息令市場人士紛紛猜測德拉基是否在為96舉行的歐洲央行例會做準備,包括重啟債券購買計畫。

歐洲央行將在96召開政策會議,分析師稱,投資者將有可能等待有關購債計畫的細節,之後才會增加歐元持倉量。德國央行反對購債行動,但歐洲央行政策制定者正在竭力緩和德國方面的擔憂。

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8/29歐元/美元:可以在12510-12600區間交易,(趨勢上漲)

日平均波動約86 , 阻力價12600支撐價12460

8/301H均線排列反覆(主交易做多掛好止損)

2012年8月29日 星期三

8/29紐約匯市】美元全面下滑,屏息等候伯南克講話


8/28週二美元兌大多數貨幣均下滑,因美國消費者信心表現疲弱,令市場進一步猜測美聯儲將拿出新的刺激計畫,目前市場焦點轉向本週五舉行的全球央行年會,投資者密切關注美聯儲主席伯南克講話是否暗示推出QE3

歐元兌美元上升0.5%1.2567,稍早觸及1.2576的日內高位;美元兌日元下跌0.2%78.51,陷入78.77-78.44的窄幅區間。

英鎊兌美元收報1.5817,漲幅0.18%,盤中最高觸及1.5834,最低下探1.5752。澳元兌美元收盤微漲0.03%1.0362,盤中最高觸及1.0388,最低下探1.0344

美國諮商會週二公佈的資料顯示,美國8月諮商會消費者信心指數降至九個月低點,消費者對於商業和就業的前景展望下滑。資料顯示,美國8月諮商會消費者信心指數降至60.6,為201111月以來最低,預期為66.0,前值修正為65.4,初值為65.9

達拉斯聯儲主席費舍爾稱,尚未就進一步放寬貨幣政策做出決定,正就美聯儲的下一步行動進行討論,沒有什麼是“預先註定的”。

目前市場焦點轉向本週五舉行的全球央行年會,投資者密切關注美聯儲主席伯南克講話是否暗示推出QE3。紐約梅隆銀行高級匯市策略師Michael Woolfolk稱:“如果伯南克的講話確定美聯儲將進一步放寬貨幣政策,或他就量化寬鬆政策發表言論,那將被視作不利美元,有利風險交易。”

週二有消息稱,歐洲央行行長德拉基因公務繁忙而取消了出席傑克森霍爾全球央行年會,他需為下周主要的政策會議作準備。富國銀行外匯策略部門主管Nick Bennenbroek稱:“市場對此的解讀,是德拉基將忙於敲定未來幾周將公佈的政策計畫的細節。”

8/27我們《套利程式》會員在12495做空歐元/美元最高下跌到12465短線淨盈利未超過40個點以上,不算是一個成功的短線交易策略。以上做單情況都是如實總結,我們會員客戶可以跟蹤。

8/29今天短線以逢低做多歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
8/29歐元/美元:可以在12490-12610區間交易,(趨勢上漲)

日平均波動約101 , 阻力價12610支撐價12460
8/291H均線排列反覆(主交易做多掛好止損)

2012年8月28日 星期二

8/28警惕歐債烈火重燃 歐元反彈面臨挑戰來源


8/27恰逢英國市場休市,風險貨幣在一片清淡的交投中延續了上週五以來的回調態勢。德國經濟智庫Ifo週一公佈的商業景氣指數不佳,令市場仍感擔憂。而在本週五美聯儲主席伯南克的講話前,市場交投也顯得較為猶豫。不過對此,各投行也給出一些獨到的操作建議。

週一匯市回顧
德國經濟智庫Ifo週一公佈的調查顯示,該國8Ifo商業景氣指數連續第四個月下滑,並觸及近兩年半以來最低水準,因企業愈發擔心出口的未來前景。
資料顯示,德國8Ifo商業景氣指數降至102.3,為20103月以來最低,預期為102.6,前值修正為103.2,初值為103.3
 
歐洲央行執行委員會委員阿斯姆森(Joerg Asmussen)週一表示,歐洲央行管理委員會將在9月份會議上討論債券購買計畫,並獨立地決定是否進行購債。此外美國克裏蘭夫聯儲主席皮亞納托(Sandra Pianalto)表示在風險可控的情況下,支援更多的經濟刺激措施。

目前來看,匯市幾大關注點的前景依然不甚明瞭。美聯儲方面,由於美聯儲內部釋放出的資訊較為矛盾,無法對市場預期產生一致的影響。

歐洲方面則同樣沒有實質性進展,歐洲央行能否直接購買債券要看德國對於ESM的判決,同時具體的計畫最少要等到9月份會議時才能出臺;除了債券購買計畫的不確定性外,希臘的前景同樣並不確定,儘管歐央行官員表示希臘取得了一定的進展,但又同時表示希臘的改革仍需進一步努力,而希臘前景的最終決定權依然在三駕馬車手中,三家馬車究竟如何評估,依然屬於未知,鑒於希臘對於歐元區的象徵意義,這一未知性顯然具有較大風險。

伯老講話前交投謹慎,投行指點短線交易

美聯儲主席伯南克(Ben Bernanke)將於週五在全球央行年會發表備受關注的演講,此前市場有關Fed將在未來幾個月進一步放鬆政策進而引發美元下跌的預期正在升溫。

近期在Fed是否會再推出一輪定量寬鬆政策問題上,交易員們一直是被牽著鼻子走。起初8月份有所好轉的經濟資料一度令美聯儲進一步放鬆政策的預期消退,進而提振了美元走勢。但上周公佈的美聯儲會議紀要發出了可能很快採取行動的強烈信號,令得QE3前景再度撲朔迷離。

過去一周,隨著美元全線下挫,這一操作獲得回報。美元下挫的部分原因在於美聯儲會議紀要提振了有關美聯儲確實可能進一步放鬆貨幣政策的預期。上周晚些時候,伯南克在致信眾議院監管委員會時對美聯儲採取的經濟支持措施進行辯護,並表示美聯儲有採取進一步措施的空間。

美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)的最新資料顯示,為了從美元進一步跌勢獲利,投機性交易員一直在快速削減美元多頭頭寸。截至821當周,投資者持有的美元淨多頭頭寸規模總計32億美元,較6月初的紀錄高位回落了92%

 不過,雖然美元上周大幅下挫,仍有不少交易員態度謹慎。Commonwealth Foreign Exchange駐華盛頓的首席市場分析師Omer Esiner表示,市場已開始大舉採取行動消化圍繞美聯儲進一步實施資產購買計畫的預期。

8/27我們《套利程式》會員在12510做空歐元/美元最高下跌到12488短線淨盈利未超過40個點以上,不算是一個成功的短線交易策略。以上做單情況都是如實總結,我們會員客戶可以跟蹤。

8/28今天短線以逢低做多美元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
8/28歐元/美元:可以在12510-12420區間交易,(趨勢下跌)

日平均波動約88 , 阻力價12550支撐價12365

8/281H均線排列向下(主交易做空掛好止損)

2012年8月27日 星期一

8/27匯市周評:QE預期橫掃市場,是炒作還是事實?


820824匯市概述:美聯儲(Fed)本週三(822)公佈的會議紀要再度點燃市場對第三輪量化寬鬆的遐想。紀要指出,公開市場委員會(FOMC)認為,除非美國經濟出現相當大幅度的改善,否則美聯儲可能“很快”祭出新一輪貨幣刺激政策。在全球央行行長年會-傑克遜霍爾會議召開前,美聯儲再次賺足投資者眼球。然而,市場寄以厚望的國債購買計畫(SMP)依舊毫不見蹤影,德國央行(Bundesbank)也強烈反對購債操作,但投資者似乎淡忘了歐債危機,原本歐元應該所面對的利空影響消失不見,歐元本周旱地拔蔥勢拉升,推高測試1.26關口,這其中不乏透露出濃郁的炒作氣氛。于此同時,澳洲聯儲(RBA)的會議紀要和加拿大央行行長卡尼(Mark Carney)的態度缺截然不同。前者稱,當前貨幣政策立場依然合適,此前降息效果尚未完全顯現。澳元隨之而來的上行無力和獲利回吐令澳元承壓。卡尼更是表示,認為小幅撤走貨幣刺激政策可能合適,考慮升息是有道理的。

 美元指數本周最低觸及81.24。從日線圖上看,美指或是頭肩頂形態,5日均線跌破60日均線後曾試圖再次穿越向上,但30日均線壓制效果明顯,最終5日均線再度拐頭向下,均線系統呈空頭發散。美指短線面臨下行風險,目前跌至頸線位81.20-30略有反彈,一旦下破81.20支撐首要下探目標位元在80.70-81.00間。
  德國央行強硬不改,反對歐銀購債

 德國央行(Bundesbank)週一(820)公佈月報,重申了其對於歐洲央行(ECB)購債計畫的反對態度,稱歐元區內任何分擔"償付風險"的行為都應當由政府來做出決定,而非歐洲央行。該行在月報中使用了"償付風險"一詞,措辭可謂更加嚴厲,也令市場擔心,部分歐元區國家可能出現債務違約,即便歐洲央行試圖建立防火牆。

 月報並指出,歐盟委員會(European Commission)所設想的創立單一歐元區銀行業監管機構的做法不應當通過銀行業援助來在成員國之間轉移償付風險。

 德國央行稱,對於歐銀的購債計畫依然持有批評態度,並稱這一舉措存在巨大的穩定性風險。

 下周匯市展望
 下周重點關注美聯儲主席伯南克在傑克遜霍爾會議發表演講,以及美國、加拿大二季度GDP資料和歐元區通脹資料;央行方面,歐洲央行執委阿斯穆森就實現更為穩定的經濟和貨幣聯盟發表的講話。此外,9月將至,歐美領導人和交易員紛紛結束夏季休假,匯市新一幕大戲漸漸開羅。

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8/27歐元/美元:可以在12520-12420區間交易,(盤整看上)

日平均波動約96 , 阻力價12260支撐價12365
8/271H均線排列反覆向下(主交易做空掛好止損)

2012年8月24日 星期五

8/24布拉德及經濟資料都欲壓制QE3預期,中歐經濟共沉淪

8/24亞市早盤,歐元兌美元高位盤整,現交投於1.2560一線。隔夜歐洲方面的消息整體仍顯樂觀,德法兩國的製造業PMI資料均呈現復蘇勢頭,而西班牙救助計畫似也展露了冰山一角。在市場一片看好氛圍中,歐元連漲第四日。不過,其升勢還能延續多久,目前來看依然有待檢驗。

隔夜消息面仍顯樂觀

週四(823)有報導稱西班牙正與歐元區國家就主權救助條件展開磋商,不過該國尚未作出最終決定。

熟悉情況的消息人士表示,在以降低西班牙借貸成本為目的的談判中,目前比較受歡迎的選項是,現有的歐洲救助基金歐洲金融穩定機構(EFSF)在一級市場標售時買入西班牙公債,同時歐洲央行(ECB)干預二級市場以降低收益率。

西班牙救助計畫所取得的進展進一步提振了風險情緒。DailyFX外匯分析師David Song表示:“歐元受到追捧,因為西班牙全面救助計畫已露出冰山一角。”

不過,歐盟委員會(European Commission)發言人Simon O'Conner週四表示,並未與西班牙就銀行業支持以外的救助進行談判。此前西班牙已經向歐盟提出了銀行業救助申請。

後市聚焦

目前來看,以歐元為代表的歐系貨幣在近幾日連續走高後,可能將陷入短暫的休整期,短期市場的關注點可以放在美聯儲官員的言論和希臘總統薩馬拉斯的車輪會談上。

雖然不少分析師預計這將會是第三輪量化寬鬆。但目前來看似乎還言之過早,不容忽視的是,8月份美聯儲政策會議以來,公佈的美國經濟資料相對較為樂觀,這其中還包括了重要的7月非農資料。
希臘新動向:薩馬拉斯車輪會談將入高潮

目前,希臘總理薩馬拉斯(Antonis Samaras)的車輪會議仍將繼續,他將於本週五、週六分別訪問德國和法國,尋求希臘改革計畫期限的延展。
奧朗德在與德國總理默克爾(Angela Merkel)週四(823)進行會晤後稱:“我們希望希臘能夠繼續作為歐元區的一員,這是我們早在歐債危機爆發伊始就熱切期盼的。現在選擇權在於希臘本身,該國必須作出必要的努力以達成這個目標。”

歐元升勢仍在檢驗期
目前來看,雖然市場上短期看多歐元的機構仍略占多數,但也有不少機構認為,歐元的升勢仍在檢驗期。

德國商業銀行(Commerzbank)駐倫敦資深分析師Axel Rudolph表示,如果本周紐約市場收盤歐元兌美元未能突破1.2748區域的阻力,那麼未來數月或是數周仍可能面臨跌破1.20心理關口的風險。1.2748附近為6月中旬的高點。

丹斯克銀行(Danske Bank)外匯研究主管Arne Lohmann Rasmussen稱,市場關注焦點在於歐洲央行是否會購買債券,過去兩周歐元大量空頭實施回補操作,因他們擔心歐元出現爆炸性漲勢。

丹斯克銀行預計歐元兌美元將在三個月之內站上1.27,因歐洲央行的積極政策將幫助緩解歐債擔憂情緒。摩根士丹利(Morgan Stanley)則預計歐元將未來幾日測試1.26-1.27區間。

他們說:“由於下周美國缺乏重要經濟資料,因此,伯南克在831傑克遜霍爾全球央行年會發表講話前,我們預計市場對於QE3的期望仍將很高,但我們認為希臘和歐元區週邊國家持續的不確定性將限制歐元中期漲幅,

 8/23我們《套利程式》會員在12540做多歐元/美元最高上漲到12588短線淨盈利超過40個點以上,算是一個成功的短線交易策略。以上做單情況都是如實總結,我們會員客戶可以跟蹤。

8/24今天短線以逢低做多歐元為主55點止損,(短線40點盈利可以平倉,到達止損位置堅決出局,不要存在僥倖心理!)
8/25歐元/美元:可以在12530-12620區間交易,(盤整看上)

日平均波動約96 , 阻力價126300支撐價12490

8/241H均線排列反覆向上(主交易做多掛好止損)